Cap-Rate-Rechner
Geben Sie Immobilienwert, Marktmiete, erwarteten Leerstand und jährliche Betriebskosten ein. Der Rechner leitet aus der Sollmiete den effektiven Ertrag, das NOI und eine schuldenfreie Cap Rate für saubere Vergleiche ab.
Wiederkehrende Objektkosten einbeziehen. Schuldendienst, Abschreibung, Einkommensteuer und große Investitionen ausschließen.
13.740 € NOI ÷ 250.000 € Immobilienwert
Die Betriebskosten verbrauchen 24,67% des effektiven Mietertrags.
Nur Schätzungen zur Orientierung. Verwenden Sie überall dieselbe Währung. Die Cap Rate schließt Darlehen, Einkommensteuer, Abschreibung und Investitionen aus.
So funktioniert's
- 1Geben Sie den zu prüfenden Kaufpreis oder aktuellen Marktwert ein.
- 2Ergänzen Sie die Monatsmiete und eine realistische Leerstandsannahme.
- 3Tragen Sie die jährlichen Betriebskosten ein und vergleichen Sie NOI und Cap Rate.
So nutzen Sie das Ergebnis
Finanzierung gehört nicht ins NOI
Die Cap Rate misst die Immobilie vor der Finanzierung. Tilgung und Darlehenszinsen sind daher keine Betriebskosten. Berücksichtigen Sie wiederkehrende Objektkosten wie Grundsteuer, Versicherung, Verwaltung, laufende Instandhaltung und Umlagen.
Vergleichen Sie auf gleicher Basis
Nutzen Sie für jedes Objekt dieselbe Wertbasis und dieselben Kostenannahmen. Der Kaufpreis eignet sich für eine Akquisition; der aktuelle Marktwert zeigt besser, wie effizient bereits gehaltene Portfolioobjekte heute arbeiten.
Leitfäden und Abläufe zum Ergebnis
Nutzen Sie die Berechnung als Ausgangspunkt, prüfen Sie die Annahmen und übernehmen Sie das Ergebnis in den passenden PropFlow-Ablauf.
Fragen
- Was ist die Cap Rate?
- Die Kapitalisierungsrate ist das jährliche Netto-Betriebsergebnis geteilt durch den Immobilienwert. Sie vergleicht die unverschuldete Ertragsrendite von Objekten, ohne dass unterschiedliche Finanzierungen das Bild verzerren.
- Welche Kosten gehören ins NOI?
- Dazu zählen wiederkehrende Kosten des Objektbetriebs: Grundsteuer, Versicherung, Verwaltung, Reparaturen, Instandhaltung, vom Eigentümer gezahlte Versorgung und Umlagen. Nicht dazu gehören Darlehen, Abschreibung, Einkommensteuer und größere Modernisierungen.
- Kaufpreis oder aktueller Wert?
- Nutzen Sie den Kaufpreis für eine mögliche Akquisition und den aktuellen Marktwert für ein bereits gehaltenes Objekt. Entscheidend ist, dieselbe Basis bei allen verglichenen Immobilien beizubehalten.