Calculateur de ROI locatif
Modélisez le rendement complet de la première année d'un bien locatif. Séparez la trésorerie disponible du capital remboursé et de la plus-value, pour qu'un ROI séduisant ne masque pas une exploitation fragile.
Les échéances comprennent capital et intérêts. Saisissez le capital remboursé séparément pour ne le réintégrer que dans le ROI total.
(3 520 € de trésorerie + 3 500 € de capital + 5 000 € de plus-value) ÷ 67 500 € investis
La trésorerie investie égale apport + frais d'acquisition + travaux initiaux. La part financée du prix n'est pas comptée deux fois.
Estimations uniquement, sans conseil financier, fiscal ou d'investissement. Utilisez une devise. La hausse de valeur est incertaine : testez zéro et une baisse.
Comment l'utiliser
- 1Saisissez l'apport, les frais d'acquisition et les travaux initiaux.
- 2Ajoutez loyer, vacance, charges, échéances et capital remboursé.
- 3Comparez cash-on-cash et ROI total, puis testez une plus-value nulle.
Comment utiliser le résultat
Séparez trésorerie et capital
Le rendement cash-on-cash utilise la trésorerie annuelle après la totalité des échéances. Le ROI total ajoute le capital remboursé et la plus-value estimée, car ils créent des fonds propres sans devenir automatiquement de l'argent disponible.
Testez la plus-value
Une opération ne devrait pas dépendre d'une hausse de prix optimiste pour compenser un loyer faible. Relancez le modèle avec zéro plus-value, plus de vacance, davantage de charges et une réserve travaux pour vérifier la solidité de la trésorerie.
Guides et flux pour le résultat
Utilisez le calcul comme point de départ, vérifiez les hypothèses et transférez le résultat dans le bon flux PropFlow.
Questions
- Quelle différence entre cash-on-cash et ROI ?
- Le cash-on-cash divise la trésorerie annuelle disponible par l'argent investi. Le ROI total ajoute le capital remboursé et la plus-value estimée, qui créent des fonds propres sans être nécessairement disponibles.
- Pourquoi soustraire toute l'échéance du prêt ?
- Capital et intérêts quittent votre compte et réduisent donc la trésorerie. Le capital est ensuite ajouté comme fonds propres uniquement dans le rendement total, afin de ne pas l'ignorer ni le compter deux fois.
- Dois-je inclure la plus-value ?
- Uniquement comme hypothèse clairement affichée. Elle reste incertaine et propre au marché. Testez une croissance nulle et une baisse, sans compter sur la plus-value pour sauver une trésorerie durablement négative.