Qu'est-ce que le taux de capitalisation ?

C'est le revenu net d'exploitation annuel divisé par la valeur du bien. Il compare le rendement locatif hors dette de plusieurs actifs sans que leurs financements différents faussent le résultat.

Quelles charges entrent dans le NOI ?

Incluez les coûts récurrents nécessaires au bien : taxe foncière, assurance, gestion, réparations, entretien, fluides payés par le propriétaire et charges. Excluez prêt, amortissement, impôt sur le revenu et améliorations majeures.

Prix d'achat ou valeur actuelle ?

Utilisez le prix d'achat pour étudier une acquisition et la valeur de marché actuelle pour analyser un actif détenu. Quelle que soit la base choisie, conservez-la pour tous les biens comparés.

Outil d'investissement gratuit

Calculateur de taux de capitalisation

Saisissez la valeur du bien, le loyer de marché, la vacance prévue et les charges d'exploitation annuelles. Le calcul transforme le loyer théorique en revenu effectif, NOI et rendement hors dette comparable.

FIG-C · Hypothèses du bien

Valeur du bien

€

Loyer mensuel de marché

€

Provision pour vacance

Charges d'exploitation annuelles

€

Incluez les coûts récurrents. Excluez dette, amortissement, impôt sur le revenu et gros travaux.

FIG-NOI · Rendement hors dette

Taux de capitalisation

5,5%

NOI annuel

13 740 €

Revenu effectif

18 240 €

Perte de vacance

960 €

Détail du calcul

13 740 € de NOI ÷ 250 000 € de valeur

Les charges absorbent 24,67% du revenu locatif effectif.

Estimations indicatives uniquement. Utilisez une seule devise. Le taux exclut prêt, impôt sur le revenu, amortissement comptable et dépenses d'investissement.

Comment l'utiliser

1Saisissez le prix d'achat ou la valeur de marché à analyser.
2Ajoutez le loyer mensuel et une hypothèse réaliste de vacance.
3Saisissez les charges annuelles puis comparez le NOI et le taux.

Comment utiliser le résultat

Écartez le financement du NOI

Le taux de capitalisation mesure le bien avant financement : capital et intérêts du prêt ne sont donc pas des charges d'exploitation. Incluez les coûts récurrents comme taxe foncière, assurance, gestion, entretien courant et charges.

Comparez sur une même base

Utilisez la même base de valeur et les mêmes hypothèses de charges pour chaque bien. Le prix d'achat convient à l'étude d'une acquisition ; la valeur de marché actuelle permet de comparer l'efficacité des actifs déjà détenus.

Gardez la décision connectée

Guides et flux pour le résultat

Utilisez le calcul comme point de départ, vérifiez les hypothèses et transférez le résultat dans le bon flux PropFlow.

FondamentauxLe cash-flow locatif, expliqué FondamentauxLe rendement locatif expliqué : brut ou net FinanceDéductions fiscales du bailleur : ce que vous pouvez déduire

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Questions

Qu'est-ce que le taux de capitalisation ?: C'est le revenu net d'exploitation annuel divisé par la valeur du bien. Il compare le rendement locatif hors dette de plusieurs actifs sans que leurs financements différents faussent le résultat.
Quelles charges entrent dans le NOI ?: Incluez les coûts récurrents nécessaires au bien : taxe foncière, assurance, gestion, réparations, entretien, fluides payés par le propriétaire et charges. Excluez prêt, amortissement, impôt sur le revenu et améliorations majeures.
Prix d'achat ou valeur actuelle ?: Utilisez le prix d'achat pour étudier une acquisition et la valeur de marché actuelle pour analyser un actif détenu. Quelle que soit la base choisie, conservez-la pour tous les biens comparés.